Fed, Geopolitik und globale Märkte: Auswirkungen auf Dollar, Gold und Öl

Die globalen Finanzmärkte bewegen sich in einem komplexen Umfeld, das von vorsichtigen Zentralbanksignalen und eskalierenden geopolitischen Spannungen geprägt ist. Jüngste Entwicklungen, darunter die nuancierte Haltung der Federal Reserve zu Zinssätzen und neue US-Handelspolitikinitiativen, haben deutliche Bewegungen an den Währungs-, Edelmetall- und Energiemärkten ausgelöst, was ein allgegenwärtiges Klima der Unsicherheit und strategischen Neuberechnung unter den Anlegern widerspiegelt.

• Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell vermied es, eine mögliche Zinssenkung im September zu bestätigen.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September sank laut CME-Daten von 63 % auf 53 %.
• Der US-Dollar legte deutlich zu; der WSJ-Dollar-Index stieg um 0,7 %, und der Dollar gewann 1 % gegenüber dem Euro und 0,5 % gegenüber dem Yen.
• Spekulative Unterstützung für Gold schwand aufgrund von Powells vorsichtigem Ton und geringeren Handelsspannungen.
• Die USA kündigten Sanktionen gegen Indien wegen des Kaufs von russischem Rohöl und Waffen an.
• Nayara Energy reduzierte die Verarbeitung in einer ihrer Raffinerien, was Ängste vor Produktknappheit schürte.

Der US-Dollar legte deutlich zu, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine mögliche Zinssenkung im September nicht bestätigte. Diese vorsichtige Haltung wurde von den Märkten als Signal der Besonnenheit interpretiert und unterstrich das Engagement der Fed für eine datenabhängige Geldpolitik, trotz interner Uneinigkeiten über die aktuellen Zinsen. Die Attraktivität höherer US-Zinsen im Vergleich zu anderen entwickelten Volkswirtschaften bleibt ein Schlüsselfaktor, der den Dollar inmitten globaler Unsicherheit stützt. Daten der CME zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September von 63 % auf 53 % sank, was neue Käufe am Devisenmarkt befeuerte. Der WSJ-Dollar-Index stieg um 0,7 %, wobei der Dollar 1 % gegenüber dem Euro und 0,5 % gegenüber dem Yen gewann, während sich die Märkte an die ambige Botschaft der Fed anpassten.

Edelmetalle und Geldpolitik

Der Goldmarkt verzeichnete in der asiatischen Handelssitzung einen moderaten Aufschwung, hauptsächlich aufgrund technischer Anpassungen nach der erwarteten Entscheidung der Federal Reserve, die Zinsen unverändert zu lassen. Dieser Enthusiasmus wurde jedoch durch den vorsichtigen Ton von Vorsitzendem Powell gedämpft, der keine klaren Signale für eine Zinssenkung im September gab. Diese Ambivalenz reduzierte die spekulative Unterstützung für Gold, wobei Erkin Kamran von Traze anmerkte, dass die zurückhaltende Haltung der Zentralbank die Preise unter Druck setzen könnte, wodurch der Markt auf weitere Makrosignale wartet. Darüber hinaus verringerten reduzierte Handelsspannungen, einschließlich der neuen Vereinbarung von Präsident Trump mit Südkorea, die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen. Die Spot-Goldpreise stiegen leicht um 0,1 % auf 3.280,34 US-Dollar pro Unze, was eine geringe Volatilität und technische Bewegungen in einem ruhigen geldpolitischen Umfeld widerspiegelt.

Energiemärkte und Geopolitische Spannungen

Der Ölmarkt legte in der asiatischen Handelssitzung zu, nachdem Präsident Trump ankündigte, dass die USA Indien für den Kauf von russischem Rohöl und Waffen sanktionieren würden. Analysten von ANZ Research stellten fest, dass Trumps Drohung eines 25-prozentigen Zolls plus einer zusätzlichen Strafe darauf abzielte, die indirekte finanzielle Unterstützung für Moskau zu unterbinden. Diese Politik führte sofort dazu, dass Nayara Energy die Verarbeitung in einer ihrer Raffinerien reduzierte, was Ängste vor einer Verknappung von Raffinerieprodukten schürte und die Preise in die Höhe trieb. Analysten warnen, dass diese Beschränkungen die globalen Marktbilanzen weiter straffen könnten. Solche Signale für Lieferengpässe fügen eine geopolitische Prämie hinzu und verstärken den Aufwärtstrend des Rohöls. West Texas Intermediate (WTI)-Rohöl stieg um 0,5 % auf 70,33 US-Dollar pro Barrel, und Brent stieg um 0,4 % auf 73,52 US-Dollar, was einen Markt widerspiegelt, der stark auf Sanktionen, Energiediplomatie und regionale Lieferdynamiken ausgerichtet ist.