JPMorgan Chase hat mehrere prominente börsennotierte Unternehmen als Top-Kandidaten für Short-Selling-Gelegenheiten zum Jahresende identifiziert. Dieser strategische Ausblick, der in einem aktuellen Analystenbericht detailliert wird, deutet auf potenzielle Abwärtsrisiken für Anleger in bestimmten Sektoren hin, selbst inmitten eines breiteren Aufwärtstrends am US-Aktienmarkt. Zu den identifizierten Aktien gehören Shake Shack, Skyworks Solutions und Southwest Airlines, was eine konträre Sichtweise der Investmentbank signalisiert.
Der US-Aktienmarkt hat kürzlich neue historische Höchststände erreicht, wobei wichtige Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq Composite erhebliche Gewinne verzeichneten. Die Analyse von JPMorgan Chase geht jedoch davon aus, dass bestimmte Unternehmen und Industriesegmente anfällig für Marktkorrekturen bleiben. Diese Anfälligkeit wird auf Faktoren wie anspruchsvolle Bewertungen oder zugrunde liegende fundamentale Schwächen zurückgeführt, die unter die Lupe genommen werden könnten, wenn sich die Marktstimmung ändert. Der Bericht fasst die überzeugendsten strukturellen und taktischen Short-Selling-Ideen der leitenden Aktienanalysten des Unternehmens zusammen.
Southwest Airlines (LUV) steht unter Druck auf seine Gewinnmargen. Der Bericht von JPMorgan deutet darauf hin, dass Southwest von seinem traditionellen Markenmodell abweicht, um die ehrgeizigen Ziele für das vierte Quartal zu erreichen. Obwohl die Nachfrage nach Flugreisen positive Anzeichen zeigt, argumentieren die Analysten, dass die Aktie des Unternehmens überbewertet bleibt und einen bärischen Investitionsfall darstellt. Im bisherigen Jahresverlauf sind die Aktien von Southwest um fast 4 % gefallen. Die Bank behält eine „Untergewichtung“-Empfehlung bei, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial im Vergleich zu operativ effizienteren Wettbewerbern hindeutet.
Shake Shack (SHAK) erlebt Gegenwind aufgrund seiner Premium-Preisstrategie. Die Fast-Casual-Restaurantkette ist ein weiteres von JPMorgan für Short-Selling gekennzeichnetes Unternehmen. Bedenken konzentrieren sich auf seine hohen Preise und eine jüngste Verlagerung hin zur Beschaffung von Anbietern mit niedrigeren Kosten. Analysten glauben, dass der adressierbare Gesamtmarkt für die Marke Shake Shack kleiner ist als erwartet, was es schwierig macht, seine Preisstrategie mit der Häufigkeit der Kundenbesuche in Einklang zu bringen. Die Aktien von Shake Shack sind im Jahr 2024 um über 28 % gefallen, was auf eine abkühlende Konsumlaune für Premium-Fast-Food zurückzuführen ist. Trotz dieses Abschwungs behält JPMorgan eine „Übergewichtung“-Bewertung bei, was die Überzeugung von einem langfristigen Erholungspotenzial impliziert, falls das Unternehmen sein Wertversprechen erfolgreich neu ausbalanciert.
Skyworks Solutions (SWKS) verliert im Halbleitersektor an Dynamik. Der Halbleiterhersteller, der für seine Präsenz in den Märkten für Mobilfunk- und Mobilchips bekannt ist, ist ebenfalls in der bärischen Liste von JPMorgan enthalten. Während einige kurzfristige Wachstumsaussichten anerkannt werden, sehen die Analysten keine klaren Katalysatoren dafür, dass Skyworks seine Wettbewerber im Technologiesektor übertreffen könnte. Die Aktie des Unternehmens ist im bisherigen Jahresverlauf um etwa 15 % gefallen. JPMorgan behält eine neutrale Empfehlung bei und prognostiziert, dass die Leistung von Skyworks hinter Wettbewerbern mit robusterer Innovation in Bereichen wie künstlicher Intelligenz und 5G-Konnektivität zurückbleiben wird.
Lukas durchleuchtet Quartalsberichte mit der Präzision eines Datenanalysten und dem Spürsinn eines Investigativjournalisten. Seine Schwerpunkte reichen von DCF-Modellen bis zu Governance-Scores, wodurch er Anlegerinnen und Anlegern konkrete Handlungsoptionen aufzeigt – verständlich, nachvollziehbar und immer faktenbasiert. Er glaubt fest daran, dass Kennzahlen mehr verraten als Vorstandspräsentationen, weshalb er bei Earnings-Calls neben dem Ton auch die Kaffeetassenanzahl des Managements im Blick behält: Je leerer, desto spannender der Ausblick.