Occidental Petroleum hat zugestimmt, seine Chemiesparte OxyChem für 9,7 Milliarden US-Dollar an Warren Buffetts Berkshire Hathaway zu veräußern. Dieser strategische Schritt stellt den bisher größten Asset-Verkauf von Occidental dar und zielt darauf ab, die erhebliche Schuldenlast, die sich aus einer Reihe von hochwertigen Akquisitionen in den letzten Jahren angesammelt hat, deutlich zu reduzieren. Die Transaktion unterstreicht eine breitere strategische Neuausrichtung für Occidental und signalisiert einen erneuten Fokus auf das Kerngeschäft mit Öl und Gas.
Der Verkauf hat jedoch gemischte Reaktionen auf dem Markt hervorgerufen. Während er den dringenden Bedarf von Occidental an Schuldenabbau adressiert, haben einige Analysten Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen auf das zukünftige Wachstum des freien Cashflows geäußert. Analysten von Roth MKM wiesen darauf hin, dass OxyChem voraussichtlich ein wichtiger Beitrag zu den Expansionsinitiativen des Unternehmens sein würde. Darüber hinaus deutete Paul Cheng, Analyst bei Scotiabank, an, dass der vereinbarte Verkaufspreis die Sparte unterbewerten könnte, und schätzte ihren Wert auf etwa 12 Milliarden US-Dollar.
Strategische Neuausrichtung und Schuldenabbau
Die Entscheidung von Occidental Petroleum, OxyChem abzugeben, ist eine direkte Reaktion auf seine beträchtlichen Schulden, die Ende Juni bei 23,34 Milliarden US-Dollar lagen. Das Unternehmen hat aktiv Veräußerungen verfolgt, um diesen finanziellen Druck zu bewältigen. Diese jüngste Transaktion wird voraussichtlich 6,5 Milliarden US-Dollar speziell für den Schuldenabbau einbringen und die Hauptschulden von Occidental unter sein Ziel von 15 Milliarden US-Dollar bringen, das nach der Übernahme von CrownRock festgelegt wurde. Die Erlöse aus diesem Verkauf werden es Occidental ermöglichen, seine Bilanz zu optimieren und die finanzielle Flexibilität zu erhöhen.
Berkshire Hathaways wachsendes Portfolio
Für Berkshire Hathaway markiert die Übernahme von OxyChem den größten Einkauf seit der Übernahme von Alleghany Corporation für 11,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Dieser Schritt wird die Chemieinteressen von Berkshire über seine bestehenden Beteiligungen wie Lubrizol hinaus erweitern. Berkshire Hathaway ist bereits ein bedeutender Anteilseigner an Occidental Petroleum und begann seine Investition im Februar 2022. Die enge Beziehung zwischen den beiden Unternehmen wurde bereits zuvor hervorgehoben, als Warren Buffett 2019 der CEO von Occidental, Vicki Hollub, eine Investition von 10 Milliarden US-Dollar zur Verfügung stellte, die das erfolgreiche Angebot für Anadarko Petroleum ermöglichte.
OxyChems Beitrag und Occidentals zukünftiger Fokus
OxyChem stellt essentielle Chemikalien her, die in verschiedenen Anwendungen eingesetzt werden, darunter die Behandlung von Schwimmbädern und die Herstellung von Vinylprodukten für Wasserversorgungsrohre und medizinische Geräte. In den ersten beiden Quartalen des laufenden Jahres erwirtschaftete die Sparte einen Gesamtumsatz von 2,42 Milliarden US-Dollar. Der Abschluss des Verkaufs von OxyChem wird für das vierte Quartal erwartet. Diese Veräußerung verstärkt Occidentals strategische Neuausrichtung auf sein Öl- und Gassegment, das im letzten Jahr 75 % der Gesamterträge ausmachte. CEO Vicki Hollub erklärte, dass der Verkauf es Occidental ermöglichen wird, die "über 20 Jahre lange Reichweite an kostengünstigen Ressourcen" innerhalb seines primären Energiegeschäfts zu nutzen.