Japans Aktienmärkte haben einen deutlichen Aufschwung erlebt, wobei sowohl der Nikkei 225 als auch der Topix Index historische Höchststände erreichten. Diese Rallye fällt mit der Wahl von Sanae Takaichi zur neuen Vorsitzenden der regierenden Liberaldemokratischen Partei zusammen, was sie potenziell zur ersten Premierministerin des Landes machen könnte. Die optimistische Reaktion des Marktes unterstreicht einen möglichen Wandel in der Wirtschaftspolitik, da Investoren einen expansiveren Ansatz erwarten.
Der anfängliche Marktanstieg war breit gefächert, mit bemerkenswerten Gewinnen in den Sektoren Immobilien, Technologie und zyklische Konsumgüter. Einzelne Unternehmen wie Japan Steel Works verzeichneten erhebliche Zuwächse, was das allgemeine Vertrauen der Anleger in die Marktaussichten widerspiegelt. Diese Performance deutet darauf hin, dass Marktteilnehmer die potenziellen Auswirkungen einer neuen Führung und ihrer damit verbundenen Wirtschaftsstrategien berücksichtigen.
Analysen von Crédit Agricole CIB deuten darauf hin, dass eine Regierung unter Takaichi voraussichtlich eine "Wirtschaft des hohen Drucks" verfolgen wird. Diese Vision impliziert einen proaktiven Ansatz zur wirtschaftlichen Expansion, der wahrscheinlich öffentlich-private Partnerschaften zur Stimulierung von Investitionen und Nachfrage beinhalten wird. Während die Geldpolitik voraussichtlich akkommodierend bleiben wird, schlägt die Bank eine mögliche moderate Zinserhöhung bis Anfang 2026 vor. Dieser strategische Ausblick scheint ein Schlüsselfaktor für die positive Marktdynamik zu sein.
Gleichzeitig erreichte der breitere Topix Index ebenfalls ein Rekordhoch, was die weit verbreitete bullische Stimmung an den japanischen Aktienmärkten unterstreicht. Die synchronisierte Aufwärtsbewegung der wichtigsten Indizes deutet auf ein robustes Marktumfeld hin, das potenziell von einer Kombination aus Erwartungen an die heimische Politik und globalen Wirtschaftstrends profitiert.
Auf den internationalen Märkten erlebte der japanische Yen eine deutliche Abwertung gegenüber dem US-Dollar. Diese Yen-Schwäche ging mit einem Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen einher, insbesondere bei längerfristigen Laufzeiten. Die Rendite der 30-jährigen Anleihe stieg um über 10 Basispunkte, während die Rendite der 20-jährigen Anleihe ebenfalls einen deutlichen Anstieg verzeichnete. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen Anleihe blieb jedoch relativ stabil. Diese Divergenz an den Währungs- und Anleihemärkten deutet auf ein komplexes Zusammenspiel von Faktoren hin, die das Anlegerverhalten beeinflussen.
Andere asiatische Märkte zeigten eine gemischte Performance. Der australische ASX/S&P 200 Index verzeichnete einen moderaten Gewinn. Die Futures des Hang Seng Index in Hongkong deuteten auf eine leichte Aufwärtsöffnung hin, während die Märkte in Festlandchina und Südkorea wegen Feiertagen geschlossen waren. In den Vereinigten Staaten schlossen die wichtigsten Indizes am vergangenen Freitag positiv. Der S&P 500 hielt trotz eines Rückgangs von einem Intraday-Rekord seine Wochengewinne. Der Dow Jones Industrial Average legte ebenfalls zu, während der Nasdaq Composite einen leichten Rückgang verzeichnete. Der Russell 2000 schloss ebenfalls höher.