Salesforce (CRM) steht an einem entscheidenden Wendepunkt: Das Unternehmen bewegt sich in den transformativen Strömungen der künstlichen Intelligenz und adressiert gleichzeitig Bedenken der Anleger hinsichtlich einer sich verlangsamenden US-Wirtschaft und deren Auswirkungen auf die Nachfrage nach Unternehmenssoftware. Trotz jüngster Kursschwankungen nach dem letzten Gewinnbericht zeigt die strategische Neuausrichtung des Unternehmens auf KI-gesteuerte Lösungen, insbesondere seine AgentForce-Plattform, erhebliche Zugkraft und Umsatzgenerierung, was die Vision von CEO Marc Benioff für die Zukunft der Softwarebranche unterstreicht.
Die Investitionen des Unternehmens in die KI-Agenten-Technologie liefern greifbare Ergebnisse. Laut Benioff ist die AgentForce-Plattform von Salesforce innerhalb von neun Monaten nach ihrer Einführung schnell auf über 12.000 Kunden angewachsen. Die kombinierten Einnahmen aus der Data Cloud und den KI-Agenten von Salesforce haben bereits rund 1,2 Milliarden US-Dollar erreicht und weisen innerhalb des Unternehmens eine dreistellige Wachstumsrate auf. Dieser robuste Adoptionsverlauf wird durch über 6.000 abgeschlossene bezahlte Verträge für die KI-Agenten-Plattform seit ihrer Einführung untermauert, was eine starke Marktakzeptanz für ihre innovativen Funktionen signalisiert.
Die Reaktion des Marktes auf die jüngsten Finanzveröffentlichungen von Salesforce war jedoch gemischt. Anleger zeigten sich besorgt über das Tempo der KI-Einführung in Unternehmen inmitten einer allgemeinen wirtschaftlichen Verlangsamung, sowie über mögliche Störungen traditioneller Softwaremodelle durch KI. Salesforce prognostizierte eine Verlangsamung des Umsatzwachstums im dritten Quartal auf 8-9 %, ein Rückgang gegenüber den 10 % Wachstum im zweiten Quartal. Im Gegensatz dazu verbesserte das Unternehmen seine Prognose für die bereinigte operative Marge für das Gesamtjahr leicht von 34 % auf 34,1 %. Darüber hinaus stiegen die genau beobachteten aktuellen verbleibenden Leistungsverpflichtungen (cRPO) um 11 % auf 29,4 Milliarden US-Dollar und übertrafen damit die Analystenschätzungen, was oft als zukunftsgerichteter Indikator für künftige Einnahmen dient.
Im Wettbewerbsumfeld baut Salesforce nicht nur seine KI-Präsenz aus, sondern fordert auch direkte Konkurrenten heraus. Benioff hob den Erfolg des Unternehmens bei der Sicherung von Regierungsaufträgen hervor, was auf Fortschritte gegenüber Wettbewerbern wie Palantir (PLTR), einem führenden Akteur im Bereich der Regierungstechnologie, hindeutet. Benioff hinterfragte auch öffentlich die Preisstrategien der Wettbewerber und deutete eine erhebliche Diskrepanz in der Wahrnehmung und Berechnung des Werts im hochkompetitiven Bereich der Regierungsaufträge an.
Inmitten dieser Dynamik bleibt Benioff fest davon überzeugt, dass KI die Softwarebranche erweitern und nicht untergraben wird. Er betont die Konzentration darauf, Salesforce wieder zu einem zweistelligen Umsatzwachstum zu verhelfen, und weist das zurück, was er als Missverständnis unter Branchenfremden bezüglich der Auswirkungen von KI ansieht. Analysten der Wall Street behalten größtenteils einen optimistischen Ausblick für Salesforce bei. Marktdaten zeigen, dass über 60 % der Sell-Side-Analysten, die Salesforce abdecken, eine „Kaufen“-Empfehlung für die Aktie aussprechen, trotz eines Rückgangs des Aktienwerts von 24 % seit Jahresbeginn. Analysten wie Brent Thill von Evercore ISI verweisen auf die attraktive Bewertung von Salesforce, die im Vergleich zu Wettbewerbern auf Basis des geschätzten Unternehmenswerts zum freien Cashflow mit einem erheblichen Abschlag gehandelt wird. Diese Perspektive unterstreicht die weit verbreitete Ansicht, dass die Bedenken der Anleger hinsichtlich des disruptiven Potenzials von KI für Unternehmenssoftware übertrieben sein könnten, obwohl eine vollständige Bewertungserholung von der Fähigkeit des Unternehmens abhängen könnte, seine KI-Angebote sinnvoll zu monetarisieren.